Malah ahli ekonomi Bank England, Andy Haldane, mengaku "Tidak dapat membuat rasa pensiun yang paling jauh". Jadi peluang apa yang ada pada orang lain? Ramai orang mencari pencen dan simpanan persaraan yang mengelirukan dan membimbangkan. Minoriti yang besar mempunyai tahap keupayaan kewangan yang rendah, pengekalan dewasa dan celik huruf untuk mempengaruhi kehidupan mereka.

Namun ini adalah masa pekerja 5.4m UK telah mendaftar masuk pencen tempat kerja baru dalam 2012-15 terima kasih kepada dasar pencen kerajaan, dengan 3.6m yang lain yang akan didaftarkan oleh 2018. Ini adalah penabung baru yang tidak pernah mempunyai peruntukan pencen. Ia adalah dijangka akan menghasilkan lebihan £ 14 hingga £ 16bn dalam simpanan setiap tahun oleh 2019-20, yang akan membantu mengimbangi masalah itu Orang di UK menyimpan terlalu sedikit untuk bersara.

Tetapi kebanyakan simpanan ini ada sumbangan yang ditetapkan pencen swasta "periuk". Tidak seperti skim gaji akhir, tidak ada jumlah jaminan pada akhirnya. Ini bermakna individu perlu memantau dan menilai prestasi pencen mereka dan membuat keputusan pelaburan semasa bersara (jika tidak sebelum).

Sistem lama di mana orang menggunakan jumlah sekaligus untuk membeli anuiti semasa persaraan untuk mendapatkan pendapatan tahunan sementara dalam penurunan. Kadar anuiti telah jatuh selama bertahun-tahun kerana orang hidup lebih lama, dan ini telah diburukkan lagi oleh undi untuk Brexit. Penurunan ini menjadikannya lebih mahal untuk pesara untuk membeli anuiti yang membayar pendapatan biasa yang sama.

Berikutan kebebasan pencen diperkenalkan di 2015, orang kini mungkin tergoda untuk mengelakkan anuiti dan sama ada mengambil keseluruhan periuk pencen mereka secara tunai semasa bersara atau meninggalkannya melabur dalam dana pencen mereka dan mencatatkan apa yang diperlukan. Sekali lagi, ini menjadikannya lebih rumit untuk memanfaatkan apa yang mereka ada.

Bantuan di tangan?

Kesimpulannya adalah bahawa akses kepada nasihat kewangan pakar menjadi lebih penting untuk memastikan hasil persaraan yang baik. A pakej pembaharuan dalam 2012 direka bentuk untuk meningkatkan nasihat dengan membolehkan "lebih ramai pengguna mempunyai keperluan dan kehendak mereka". Ini menghapus potensi penasihat berat sebelah dengan mengharamkan pembayaran komisen dan mengenakan yuran untuk mendapatkan nasihat. Ia juga meningkatkan kelayakan yang diperlukan penasihat kewangan sebagai sebahagian daripada usaha meningkatkan profesionalisme dalam industri.

Kelemahannya adalah peraturan yang lebih kompleks dan kos yang lebih tinggi untuk penasihat. Individu sekarang dianggarkan perlu menaikkan £ 61,000 ke £ 100,000 aset yang boleh dilabur untuk menjadi pelanggan yang menguntungkan untuk penasihat kewangan. Akibatnya, penasihat sedang mengecas purata £ 150 per jam dalam yuran dan ramai orang kelihatan tidak sanggup membayar.

Untuk menawarkan alternatif, kerajaan UK diwujudkan skim "panduan" kewangan kebangsaan percuma di 2011. Panduan tidak terkandung dalam nasihat kewangan yang terkawal kerana ia tidak boleh melibatkan cadangan individu, tetapi perbezaan ini telah menyebabkan kekeliruan. Masalahnya adalah bahawa tidak ada yang bertanggungjawab untuk bimbingan yang buruk dengan cara mereka dapat nasihat yang buruk. Orang boleh membuat keputusan pencen tidak menghargai perbezaan ini.

Penyedia kewangan utama UK, Perkhidmatan Nasihat Wang, tidak dapat membantu mendakwa untuk memberikan "nasihat yang bebas dan tidak adil". (Perkhidmatan ini adalah baru-baru ini dikutuk sebagai tidak sesuai untuk tujuan dan digantikan.)

Orang juga boleh mendapatkan panduan pencen percuma mengenai kebebasan pencen baru dari Nasihat Warganegara dan juga Perkhidmatan Penasihat Pensiun. Tetapi ramai orang masih akses periuk pencen mereka semasa bersara tanpa bimbingan tersebut. Ketika datang untuk memutuskan apa yang harus dilakukan dengan wang itu, banyak semudah itu mendepositkannya ke dalam akaun bank.

Kerajaan cadangan terkini adalah untuk membenarkan individu mengambil £ 500 daripada periuk pencen mereka untuk membayar nasihat. Ini berguna tetapi hanya boleh membayar selama dua atau tiga jam, jadi penggunaan terhad (walaupun mengandaikannya memujuk sebilangan besar orang untuk membeli nasihat daripada hanya menyerang periuk pencen mereka).

Pengawal selia itu juga menggalakkan sektor nasihat kewangan untuk berinovasi dengan menyediakan lebih banyak "nasihat robo" - nasihat dalam talian yang murah dan boleh diakses dibina atas algoritma, antara lain. Sehingga kini, kemajuan telah terhad, tetapi kini kelihatannya seolah-olah sebilangan penasihat kini boleh memasuki pasar robo-advice.

Jalan depan

Apabila orang tidak cukup untuk persaraan dan tanggungjawab muktamad untuk hasil kewangan semakin meningkat dengan penabung individu, adalah kewajipan kerajaan untuk memastikan orang dapat menampung permintaan yang diberikan kepada mereka. Pada masa ini, dasarnya tidak dapat dilaksanakan.

Sejak krisis kewangan 2008, ramai orang tidak mempunyai kepercayaan dalam perkhidmatan kewangan, membuat beberapa tidak bersedia untuk melabur dalam produk kewangan, pada masa yang semakin meningkat harapan hidup bermakna semua orang memerlukan wang mereka untuk bertahan lebih lama. Menyatukan, prospek untuk pencapaian persaraan pencen menjadi semakin membimbangkan.

Haldane baru-baru ini berkata mungkin lebih baik untuk melabur dalam harta daripada pencen, dengan alasan bahawa harga hartanah mungkin terus meningkat kecuali kita akhirnya dapat mengatasi kekurangan perumahan baru. Ini bukan nasihat kewangan, sudah tentu, tetapi untuk sesetengah mungkin orang terdekat akan mendapat kecuali nasihat robo terbukti berjaya dalam memperluas akses kepada nasihat kewangan yang berpatutan.

Gagal itu, risiko kerajaan mewujudkan generasi orang tua yang tidak mampu untuk menjaga diri mereka sendiri. Jika itu berlaku, kita semua akan membayar harga.

Tentang Pengarang

Patrick Ring, Pensyarah Kanan dalam Perkhidmatan Kewangan, Universiti Glasgow Caledonian

Artikel ini pada asalnya diterbitkan pada Perbualan. Membaca artikel asal.

Buku berkaitan:

at InnerSelf Market dan Amazon