Kesalahan Multi-Billion Dollar GE

penyelesaian

Logo 1899 GE. Sumber: Syarikat Elektrik Am

Laporan baru mengatakan bahawa gergasi industri salah membaca teh daun pada tenaga bersih - dan seharusnya menjadi peringatan kepada perniagaan di seluruh dunia.

Minggu lepas, General Electric mengumumkan ia akan menutup tahun gas 20 gas California menjelang jadual. The Inland Empire Energy Center di California, syarikat itu berkata, "tidak ekonomis untuk menyokong lebih lanjut" sebahagiannya kerana teknologi ketinggalan zaman.

Namun matlamat dan komitmen tenaga bersih California yang agresif untuk menggunakan tenaga boleh diperbaharui juga merupakan penentu utama dalam keputusan GE untuk mengambil tanaman luar talian. Lebih-lebih lagi, penutupan bukan sekadar menyentuh mengenai rancangan tenaga GE, tetapi hanya sekeping kecil gergasi Amerika yang tersandung besar pada tenaga bersih dalam beberapa tahun kebelakangan ini.

Syarikat itu telah kehilangan beratus-ratus bilion dolar wang pelabur dalam masa dua tahun kerana stoknya telah menurun. Dan yang baru melaporkan mendakwa penurunan itu sebahagian besarnya kerana syarikat itu gagal memberi perhatian kepada peningkatan tenaga bersih.

"Anda tidak semestinya memikirkan GE sebagai syarikat tenaga," kata Kathy Hipple, penganalisis kewangan di Institut Ekonomi dan Analisis Kewangan (IEEFA), yang menghasilkan laporan itu. "Tetapi setiap syarikat di planet ini akan terjejas oleh risiko iklim."

penyelesaian

Loji turbin gas. Sumber: Perkhidmatan Tenaga Pro-Per

Ditubuhkan pada akhir 1880 oleh Thomas Edison, General Electric adalah sebahagian daripada syarikat 12 yang ditawarkan pada purata perindustrian Dow Jones pada pembentukannya di 1896. Walaupun nama GE mungkin menyampaikan imej lampu mentol dan perkakas rumah kepada kebanyakan orang Amerika, konglomerat multinasional besar-besaran adalah pemain utama dalam beberapa industri yang berbeza.

GE sekarang memiliki sepuluh subsidiari, termasuk syarikat yang mengendalikan teknologi penerbangan, penjagaan kesihatan dan perkhidmatan kewangan. Penawaran tenaganya dibahagikan kepada dua unit: GE Power, bahagian yang difokuskan kepada gas, dan GE Renewables, sebuah syarikat yang lebih kecil yang tertumpu terutamanya pada teknologi angin.

Masalah tenaga GE bermula di 2014, apabila syarikat itu mengumumkan akan membeli syarikat turbin gas Perancis Alstom untuk $ 13 bilion. Masa pembelian berlaku seiring dengan peralihan seismik dalam dasar iklim. Pengambilalihan itu selesai pada bulan November 2015, hanya satu bulan sebelum beratus-ratus orang berkumpul di Paris untuk meratifikasi perjanjian iklim mercu tanda pada bulan Disember 2015.

"Ia semacam seperti Bayer membeli Monsanto sama seperti sebahagian besar saman aksi kelas telah melalui," kata Ion Yadigaroglu, Rakan Kongsi Urusan di Capricorn Investment Group, firma pelaburan bersih tenaga.

penyelesaian

Perjanjian Paris diguna pakai pada Disember 12, 2015. Sumber: UNFCCC

Pembelian Alstom GE juga bertepatan dengan kemerosotan global dalam harga yang boleh diperbaharui, mengurangkan permintaan untuk turbin gas sebaik sahaja GE telah membuat pilihan yang mahal. Antara 2010 dan 2016, kos solar jatuh Peratus 69 - memasukkannya "ke dalam julat biaya bahan bakar fosil," menurut Badan Tenaga Diperbaharui Antarabangsa - sementara biaya angin darat turun Peratus 20 dalam tempoh masa yang sama. Sejak itu, kos hanya menjejaskan lagi. Pada bulan November, firma penasihat kewangan Lazard dilaporkan bahawa bangunan dan operasi loji tenaga boleh diperbaharui baru menjadi, dalam sesetengah kes, lebih murah daripada operasi loji konvensional yang lama.

"Anda berada dalam keadaan di mana pasaran untuk salah satu produk utama anda - secara literal bahagian jatuh dari itu," kata Hipple. Dia menjelaskan bahawa utiliti menjadi waspada terhadap perbelanjaan berjuta-juta pada turbin gas yang akan mengambil masa bertahun-tahun atau puluhan untuk membayar.

"Utiliti dan loji janakuasa berkata, 'Kami tidak perlu melakukan perkara sekarang. Kami akan tunggu dan lihat, '"katanya. "Harga tenaga boleh diperbaharui jatuh - mengapa terkunci? Kenapa kunci sekarang? Mari kita perhatikan harga gas asli. Mari kita perhatikan harga terbaharui. Kita tidak perlu bertindak cepat. "

penyelesaian

Turbin angin di Illinois. Sumber: Tom Shockey

Menurut laporan IEEFA, GE kehilangan para pelabur yang mengejutkan $ 193 bilion - 74 peratus daripada permodalan pasaran - antara 2016 dan 2018. GE Power adalah pemacu besar kehilangan ini kerana ia mula berdarah wang, pergi dari membawa $ 4 bilion keuntungan dalam 2016 untuk kehilangan lebih daripada $ 800 juta dalam 2018. Anak-anak syarikat yang lain hanya mengalami sedikit variasi dalam keuntungan pada masa ini.

Tahun lepas, GE adalah memulakan Dow selepas tahun 110 pada indeks selepas stoknya jatuh. GE adalah ahli indeks terakhir indeks yang tinggal dan sisa dari masa ketika ekonomi Amerika Syarikat didorong oleh industri raksasa daripada teknologi besar. "Syarikat itu sering menjadi pusat kapitalisme Amerika" sejak abad lalu, New York Times menulis musim panas lepas perubahan dalam Dow, mencatatkan penyingkiran sebagai "tamparan baru" kepada sebuah syarikat "terasa bahang" dari cabaran kepada perniagaan kuasanya. "Seperti yang baru-baru ini sebagai 1990s, GE adalah kadang-kadang syarikat Amerika yang paling bernilai oleh nilai pasaran," Times melaporkan.

penyelesaian

Logo Alstom. Sumber: //www.flickr.com/photos/[e-mel dilindungi]/ 14295823817"data-href =" https://www.flickr.com/photos/[e-mel dilindungi]/ 14295823817"> Clicsouris

Kejatuhan GE, tentu saja, tidak dapat sepenuhnya dikaitkan dengan kekurangan pandangan ke atas tenaga bersih. Kepimpinan publisiti yang dipersalahkan dalam syarikat itu - CEOnya Jeff Immelt yang lama dipaksa bersara di 2017, dan penggantinya adalah dikeluarkan oleh lembaga setahun kemudian - serta pelbagai masalah undang-undang telah mengikis amanah pelabur dengan ketara. Dan GE mempunyai pelaburan yang besar dalam tenaga boleh diperbaharui: Perniagaan turbin anginnya adalah yang ketiga terbesar di dunia dan telah membawa keuntungan beratus-ratus dolar dalam tempoh dua tahun yang lalu.

Pengambilalihan Alstom telah dipuji oleh banyak pelabur ketika pembelian selesai di 2015, dengan New York Times lauding perjanjian itu membantu "menguatkan kedudukan GE di pasaran baru muncul seperti China dan India, di mana pencemaran udara dari kuasa arang batu menjadi ancaman kepada kesihatan awam." Penganalisis sekarang mengatakan GE membayar terlalu banyak untuk memperoleh syarikat itu.

Pakar bersetuju bahawa GE adalah, pada masa yang terbaik, mengalami masa yang tidak baik, dan paling teruk membayar harga untuk kekurangan pandangan yang jauh. Pengambilalihan Alstom dan perjuangan selanjutnya di bahagian Kuasa adalah kunci untuk membawa syarikat lain ke bawah. Laporan berita mengenai penurunan GE dan masa depan syarikat yang suram meluas menunjuk kepada pengambilalihan Alstom sebagai salah satu pemacu utama harga saham yang menjunam. A Fortune profil dari Immelt melukis perjanjian Alstom sebagai contoh utama kecenderungan CEO yang sering sakit menasihatkan untuk "membayar dolar atas untuk memperoleh perniagaan panas saat ini."

Dan dalam temuduga Julai lalu dengan Bloomberg, penganalisis JP Morgan Stephen Tusa berkata perniagaan kuasa GE adalah "dalam penurunan sekular," yang bermaksud bahawa ia diancam oleh trend pasaran jangka panjang. Tusa meramalkan perniagaan kuasa GE pada masa depan "boleh menjadi lebih teruk, tidak lebih baik daripada hari ini."

Sesetengah pelabur mengatakan kegagalan GE boleh dicegah - dan mereka bimbang syarikat dan pelaburnya tidak belajar dari kesilapannya. Kerana GE tidak dilaburkan secara eksklusif dalam bahan api fosil, seperti kebanyakan syarikat minyak dan gas, syarikat itu mungkin menjadi penglihatan tenaga, kata Yadigaroglu.

"Saya fikir ia lebih sukar apabila anda meminta syarikat seperti Exxon untuk keluar dari minyak dan gas," katanya. "Dalam konglomerat anda berada di tempat yang ideal untuk mengatakan, 'Mari lihat di hadapan lengkung sini. Walaupun perniagaan [bahan api fosil] kuat hari ini, ia tidak akan berada dalam lima tahun atau 10. Mari kita mula melabur di tempat lain dan mungkin juga menjual bahagian itu. ' Jelas, GE tidak berbuat demikian. "

Oktober lepas, Yadigaroglu mempelopori //medium.com/@capricorninvestmentgroup/an-open-letter-to-ge-ceo-lawrence-culp-d117fc30ddd4"data-href =" https://medium.com/@capricorninvestmentgroup/an-open-letter-to-ge-ceo-lawrence-culp-d117fc30ddd4"> surat terbuka dari beberapa pengurus aset mendesak CEO GE yang akan datang, Larry Culp, untuk keluar dari perniagaan bahan bakar fosil dan melabur lebih banyak dalam tenaga bersih." Kami fikir mungkin ini adalah masa yang tepat untuk mengatakan, ada pil biru dan pil merah. Pilih yang betul, "katanya. "Dan bukan hanya untuk alasan moral, tetapi kerana anda tidak akan mempunyai perniagaan dalam lima tahun atau 10 jika anda tidak."

Culp, Ketua Pegawai Eksekutif semasa GE, telah membuat beberapa kenyataan kepada pelabur mengenai keyakinan syarikat terhadap pelaburan tenaga boleh diperbaharui, mengatakan pada satu persidangan bulan lepas bahawa GE Renewable ditubuhkan untuk menjadi "perniagaan pertumbuhan tertinggi di 2019."

Tetapi kedua Hipple dan Yadigaroglu ragu-ragu tentang komitmen syarikat untuk membersihkan tenaga. Hipple berkata walaupun dalam pembentangan mengenai perniagaan terbarunya syarikat, GE masih menyatakan bahawa gas akan "stabil dalam jangka panjang" dan "diposisikan untuk menang dalam jangka pendek," pandangannya memanggil "mesej yang cacat." Agensi Tenaga 2018 World Energy Outlook menunjukkan permintaan terhadap gas semulajadi "semakin meningkat," tetapi juga meramalkan bahagian pasaran tenaga kuasa terbarukan akan mengatasi kedua-dua gas dan arang batu secara global oleh 2040.

penyelesaian

Panel solar. Sumber: Pixabay

Yadigaroglu lebih prihatin terhadap budaya syarikat, terutama ketika datang ke kehadiran GE di negara-negara yang masih menilai cara terbaik untuk memenuhi kebutuhan energi mereka. Beliau memutuskan untuk menulis surat itu kepada Culp selepas menghadiri mesyuarat GE di 2018 di mana beliau berkata seorang eksekutif berpangkat tinggi di GE Power telah menolak tenaga diperbaharui, merujuk kepada pelaburan bahan api fosil syarikat di negara-negara membangun sebagai "tenaga sebenar".

Surat pelabur menunjuk kepada penglibatan GE dalam "teknologi arang batu dan gas yang ketinggalan zaman di seluruh dunia," termasuk projek-projek di Vietnam, Mesir dan Kenya. Yadigaroglu amat prihatin mengenai pengumuman bulan lalu bahawa GE telah memenangi tawaran membina sebuah loji arang batu di Kosovo - projek Bank Dunia diumumkan secara terbuka ia tidak akan dibiayai tahun lepas kerana kenaikan harga arang batu dan harga jatuh yang boleh diperbaharui.

Untuk seluruh Wall Street, waktunya telah datang untuk bangun pada iklim. A kaji selidik oleh firma perunding AS Deloitte yang dikeluarkan awal bulan ini mendapati peratusan pemimpin perniagaan 84 di Amerika Syarikat menyedari laporan baru-baru ini yang membunyikan penggera berat terhadap perubahan iklim, dan lebih daripada dua pertiga daripada para pemimpin itu telah mengubah strategi perniagaan mereka sebagai tindak balas . Sementara itu, baru-baru ini analisis pendedahan korporat menunjukkan bahawa lebih daripada 200 gergasi korporat dunia menjangkakan cuaca yang melampau dan harga karbon boleh menelan kos syarikat mereka hampir $ 1 trilion tambahan.

Antara siaran akhbar yang mengumumkan komitmen tenaga yang boleh diperbaharui dan berjanji untuk menggandakan tindakan iklim, para pakar mengatakan GE boleh menjadi kisah peringatan bagi perniagaan lain mengenai apa yang kelihatannya terlepas dari penggunaan tenaga beralih dunia.

"Jika mereka membuat banyak wang, anda mungkin berkata, 'Baik - mereka jahat, tetapi mereka realistis,'" kata Yadigaroglu. "Tetapi itu bukan perkara yang sama, bukan? Ia bukan sahaja jahat, tetapi ia tidak berfungsi. Ini strategi yang buruk yang berlaku juga sangat, sangat merosakkan. "

Tentang Pengarang

Molly Taft menulis Nexus Media, sebuah berita baru bersindiket yang meliputi iklim, tenaga, dasar, seni dan budaya. Anda boleh mengikutinya @mollytaft.

Artikel ini pada asalnya muncul di NexusMedia

Buku-buku yang berkaitan

Pengeluaran: Rancangan Paling Komprehensif yang Pernah Dicadangkan untuk Membalik Pemanasan Global

oleh Paul Hawken dan Tom Steyer
9780143130444Dalam menghadapi rasa takut dan tidak peduli yang luas, koalisi penyelidik, profesional dan ahli sains antarabangsa telah berkumpul untuk menawarkan satu set penyelesaian yang realistik dan berani terhadap perubahan iklim. Seratus teknik dan amalan dijelaskan di sini-ada yang terkenal; ada yang tidak pernah anda dengar. Mereka terdiri dari tenaga bersih untuk mendidik anak perempuan di negara berpendapatan rendah untuk amalan guna tanah yang menarik karbon dari udara. Penyelesaiannya wujud, bersifat ekonomi, dan masyarakat di seluruh dunia kini menguatkuasakan mereka dengan kemahiran dan keazaman. Tersedia di Amazon

Merancang Penyelesaian Iklim: Panduan Dasar untuk Tenaga Rendah Karbon

oleh Hal Harvey, Robbie Orvis, Jeffrey Rissman
1610919564Dengan kesan perubahan iklim yang menimpa kita, keperluan untuk mengurangkan pelepasan gas rumah kaca global tidak kurang hebatnya. Ini adalah cabaran yang menakutkan, tetapi teknologi dan strategi untuk menanganinya ada sekarang. Sebilangan kecil dasar tenaga, yang dirancang dan dilaksanakan dengan baik, dapat membawa kita ke arah masa depan yang rendah karbon. Sistem tenaga besar dan kompleks, jadi dasar tenaga mesti fokus dan menjimatkan kos. Pendekatan satu ukuran untuk semua tidak akan berjaya. Pembuat dasar memerlukan sumber yang jelas dan komprehensif yang menggariskan dasar tenaga yang akan memberi kesan terbesar pada masa depan iklim kita, dan menerangkan bagaimana merancang polisi ini dengan baik. Tersedia di Amazon

Ini Menukar Semua: Kapitalisme vs Iklim

oleh Naomi Klein
1451697392In Ini Menukar Semua Naomi Klein berhujah bahawa perubahan iklim bukanlah satu lagi isu yang perlu difailkan antara cukai dan penjagaan kesihatan. Ini penggera yang menyeru kami untuk memperbaiki sistem ekonomi yang telah gagal dalam banyak cara. Klein dengan teliti membina kes untuk mengurangkan secara besar-besaran pelepasan rumah hijau kami adalah peluang terbaik kami untuk secara serentak mengurangkan ketidaksamaan yang menggerunkan, membayangkan semula demokrasi kami yang patah, dan membina semula ekonomi tempatan kami yang terbuang. Dia mendedahkan keputusasaan ideologi tentang penyangkalan perubahan iklim, khayalan para ahli geoengineers, dan kekalahan tragis terlalu banyak inisiatif hijau arus perdana. Dan dia menunjukkan persis mengapa pasar tidak-dan tidak dapat menyelesaikan krisis iklim tetapi sebaliknya akan membuat keadaan lebih teruk, dengan kaedah ekstraksi yang lebih melampau dan ekologi merosakkan, disertai dengan kapitalisme bencana yang meluas. Tersedia di Amazon

Dari Penerbit:
Pembelian di Amazon pergi untuk membiayai kos membawa anda InnerSelf.comelf.com, MightyNatural.com, and ClimateImpactNews.com tanpa sebarang kos dan tanpa pengiklan yang mengesan tabiat melayari anda. Walaupun anda mengklik pada pautan tetapi tidak membeli produk-produk terpilih ini, apa-apa lagi yang anda beli dalam lawatan yang sama di Amazon memberi kami komisen kecil. Tiada kos tambahan untuk anda, jadi sila sumbangkan kepada usaha. Anda juga boleh gunakan pautan ini untuk digunakan untuk Amazon pada bila-bila masa supaya anda boleh membantu menyokong usaha kami.

 

enafarzh-CNzh-TWdanltlfifrdeiwhihuiditjakomsnofaplptruesswsvthtrukurvi

ikuti InnerSelf pada

ikon facebookikon twitterikon youtubeikon instagramikon pintrestrss icon

 Dapatkan Yang Terbaru Dengan E-mel

Majalah Mingguan Inspirasi harian

VIDEOS TERKINI

Migrasi Iklim Hebat Telah Bermula
Migrasi Iklim Hebat Telah Bermula
by Super User
Krisis iklim memaksa ribuan orang di seluruh dunia untuk melarikan diri ketika kediaman mereka menjadi semakin tidak berpenghuni.
Zaman Ais Terakhir Beritahu Kami Kenapa Kita Perlukan Berhati-Hati Mengenai A Perubahan 2 ℃ Pada Suhu
Zaman Ais Terakhir Beritahu Kami Kenapa Kita Perlukan Berhati-Hati Mengenai A Perubahan 2 ℃ Pada Suhu
by Alan N Williams, et al
Laporan terbaharu dari Panel Antara Kerajaan Mengenai Perubahan Iklim (IPCC) menyatakan bahawa tanpa pengurangan ...
Bumi Telah Dihuni Selama Berbilion Tahun - Betapa Beruntungnya Kita?
Bumi Telah Dihuni Selama Berbilion Tahun - Betapa Beruntungnya Kita?
by Toby Tyrrell
Perlu evolusi 3 atau 4 bilion tahun untuk menghasilkan Homo sapiens. Sekiranya iklim benar-benar gagal hanya sekali ...
Bagaimana Memetakan Cuaca 12,000 Tahun Lalu Dapat Membantu Meramalkan Perubahan Iklim Masa Depan
Bagaimana Memetakan Cuaca 12,000 Tahun Lalu Dapat Membantu Meramalkan Perubahan Iklim Masa Depan
by Brice Rea
Akhir zaman ais terakhir, sekitar 12,000 tahun yang lalu, dicirikan oleh fasa sejuk terakhir yang disebut Dryer Muda.
Laut Caspian Akan Jatuh 9 Meter Atau Lebih Banyak Abad Ini
Laut Caspian Akan Jatuh 9 Meter Atau Lebih Banyak Abad Ini
by Frank Wesselingh dan Matteo Lattuada
Bayangkan anda berada di pantai, melihat ke laut. Di hadapan anda terletak 100 meter pasir gersang yang kelihatan seperti…
Venus Dahulu Seperti Bumi, Tetapi Perubahan Iklim menjadikannya Tidak Dapat Dihuni
Venus Dahulu Seperti Bumi, Tetapi Perubahan Iklim menjadikannya Tidak Dapat Dihuni
by Richard Ernst
Kita dapat belajar banyak mengenai perubahan iklim dari Venus, planet saudara kita. Venus kini mempunyai suhu permukaan…
Lima Kepercayaan Iklim: Kursus Kerosakan Dalam Kesalahan Maklumat Iklim
Lima Kepercayaan Iklim: Kursus Kerosakan Dalam Kesalahan Maklumat Iklim
by John Cook
Video ini adalah kursus kemalangan dalam salah maklumat iklim, merangkum hujah-hujah utama yang digunakan untuk menimbulkan keraguan terhadap kenyataan ...
Artik Tidak Panas Ini Selama 3 Juta Tahun dan Itu Berarti Perubahan Besar Untuk Planet
Artik Tidak Panas Ini Selama 3 Juta Tahun dan Itu Berarti Perubahan Besar Untuk Planet
by Julie Brigham-Grette dan Steve Petsch
Setiap tahun, penutup ais laut di Laut Artik menyusut ke titik rendah pada pertengahan September. Tahun ini mengukur hanya 1.44…

ARTIKEL TERKINI

tenaga hijau2 3
Empat Peluang Hidrogen Hijau untuk Midwest
by Christian Tae
Untuk mengelakkan krisis iklim, Midwest, seperti seluruh negara, perlu menyahkarbon sepenuhnya ekonominya dengan…
ug83qrfw
Halangan Utama kepada Tindak Balas Permintaan Perlu Diakhiri
by John Moore, Di Bumi
Jika pengawal selia persekutuan melakukan perkara yang betul, pelanggan elektrik di seluruh Midwest mungkin akan dapat memperoleh wang sementara…
pokok untuk ditanam untuk iklim2
Tanam Pokok Ini Untuk Memperbaiki Kehidupan Bandar
by Mike Williams-Rice
Satu kajian baharu menetapkan pokok oak hidup dan sycamore Amerika sebagai juara di antara 17 “pokok super” yang akan membantu menjadikan bandar…
dasar laut laut utara
Mengapa Kita Mesti Memahami Geologi Dasar Laut Untuk Memanfaatkan Angin
by Natasha Barlow, Profesor Madya Perubahan Persekitaran Kuaternari, Universiti Leeds
Bagi mana-mana negara yang diberkati dengan akses mudah ke Laut Utara yang cetek dan berangin, angin luar pesisir akan menjadi kunci untuk memenuhi…
3 pelajaran kebakaran hutan untuk bandar-bandar hutan ketika Dixie Fire memusnahkan Greenville, California yang bersejarah
3 pelajaran kebakaran hutan untuk bandar-bandar hutan ketika Dixie Fire memusnahkan Greenville, California yang bersejarah
by Bart Johnson, Profesor Senibina Landskap, Universiti Oregon
Kebakaran liar yang membakar di hutan gunung yang kering dan kering melanda bandar Gold Rush Greenville, California, pada 4 Ogos,…
China Dapat Memenuhi Matlamat Tenaga dan Iklim yang Mengatasi Kuasa Arang Batu
China Dapat Memenuhi Matlamat Tenaga dan Iklim yang Mengatasi Kuasa Arang Batu
by Alvin Lin
Pada Sidang Kemuncak Iklim Pemimpin pada bulan April, Xi Jinping berjanji bahawa China akan "secara ketat mengendalikan tenaga arang batu ...
Air biru dikelilingi oleh rumput putih yang mati
Peta mengesan 30 tahun salji salji melampau di seluruh AS
by Mikayla Mace-Arizona
Peta baru kejadian salji salji yang melampau selama 30 tahun terakhir menjelaskan proses yang mendorong pencairan cepat.
Sebuah pesawat menjatuhkan kalis api merah ke api hutan ketika anggota bomba yang diparkir di sepanjang jalan memandang ke langit jingga
Model meramalkan ledakan api liar selama 10 tahun, kemudian penurunan secara beransur-ansur
by Hannah Hickey-U. Washington
Melihat masa depan kebakaran hutan jangka panjang meramalkan ledakan awal aktiviti kebakaran hutan selama hampir satu dekad,…

 Dapatkan Yang Terbaru Dengan E-mel

Majalah Mingguan Inspirasi harian

Sikap baru - Kemungkinan Baru

InnerSelf.comIklimImpactNews.com | InnerPower.net
MightyNatural.com | WholisticPolitics.com | InnerSelf Market
Copyright © 1985 - 2021 lahirnya Penerbitan. Hak cipta terpelihara.