Cara Melabur Jika Anda Bimbang Kemelesetan Kemelesetan

Cara Melabur Jika Anda Bimbang Kemelesetan Kemelesetan
Malah pro tidak tahu apa yang berlaku. AP Photo / Richard Drew

Walaupun ekonomi Amerika Syarikat terus berkembang dan tambah pekerjaan, bercakap a kemelesetan is semakin di udara disebabkan oleh beberapa tanda yang membimbangkan.

pelaburan perniagaan dan keyakinan pengguna sedang melanda akibat kegelisahan ekonomi dan ketidakpastian mengenai perang perdagangan yang berterusan dengan China. Amaran kemelesetan pasaran bon penting - dikenali sebagai lengkung hasil terbalik - adalah pelabur yang hebat. Dan pembuat dasar secara aktif mengambil langkah-langkah untuk memperkuat ekonomi, seperti keputusan baru-baru ini oleh Federal Reserve untuk mengurangkan kos pinjaman jangka pendek. Pentadbiran Trump bahkan memikirkan pemotongan cukai gaji untuk mengelakkan kemelesetan.

Soalan yang saya sering ditanya sebagai profesor kewangan dan Pemegang piagam CFA adalah apa yang harus dilakukan oleh orang dengan wang mereka apabila ekonomi melambatkan atau dalam kemelesetan, yang biasanya menyebabkan aset berisiko seperti saham menurun. Ketakutan menyebabkan ramai orang berlari ke bukit.

Namun, jawapan pendek, untuk kebanyakan pelabur, adalah sebaliknya: Mematuhi pelan jangka panjang dan mengabaikan turun naik pasaran sehari-hari, namun menakutkan mereka mungkin. Jangan ambil kata saya untuknya. Pendekatan pelaburan pasif yang dicuba dan benar disokong oleh banyak bukti.

Kebanyakan kita mempunyai risiko

Walaupun kita biasanya mengaitkan pelaburan dengan pelabur Wall Street dan dana lindung nilai, kebenarannya kebanyakannya mempunyai kepentingan dalam pasaran kewangan dan kenaikan harga mereka. Kira-kira separuh daripada keluarga Amerika mempunyai stok sama ada secara langsung atau melalui kenderaan pelaburan institusi seperti dana bersama.

Kebanyakan orang Amerika yang memegang kekayaan berinvestasi diuruskan oleh pelabur profesional yang menjaga kami. Tetapi pertumbuhan berterusan pelan sumbangan yang ditetapkan seperti 401 (k) - yang menghendaki orang membuat pilihan mengenai tempat untuk meletakkan wang mereka - bermakna keselamatan kewangan mereka semakin bergantung kepada keputusan pelaburan mereka sendiri.

Malangnya, kebanyakan orang bukan pelabur yang baik. Pelabur individu yang berdagang saham kurang memuaskan pasaran - dan pelabur pasif - dengan margin yang luas. Semakin mereka berdagang, semakin buruk mereka lakukan.

Satu sebab adalah kerana kesakitan kerugian adalah kira-kira dua kali lebih kuat sebagai keseronokan keuntungan, yang menyebabkan orang ramai bertindak dengan cara yang tidak produktif. Apabila berhadapan dengan situasi yang mengancam, tindak balas naluri kami sering dijalankan atau bertarung. Tetapi, seperti cuba melepaskan beruang, keluar pasaran setelah mengalami kerugian bukan idea yang baik. Ia sering menghasilkan jualan pada harga yang rendah dan membeli lebih tinggi kemudian, apabila tekanan pasaran meningkat.

Berita baiknya ialah anda tidak memerlukan Ph.D. dalam kewangan untuk mencapai matlamat pelaburan anda. Apa yang perlu anda lakukan ialah mengikuti beberapa garis panduan mudah, disokong oleh bukti dan kebijaksanaan pasaran yang diperolehi dengan baik.

Senarai semak pelaburan

Pertama sekali, jangan buat apa-apa gerakan ruam kerana perbualan yang semakin berkembang tentang kemelesetan atau mana-mana gyrations liar di Wall Street.

Sekiranya anda mempunyai pelan pelaburan yang mantap, berpegang teguh dan jangan mengabaikan bunyi bising. Bagi orang lain, ia bernilai melalui senarai semak berikut untuk membantu memastikan anda siap untuk sebarang badai di kaki langit.

  1. Tentukan tujuan pelaburan yang jelas, terukur dan boleh dicapai. Sebagai contoh, matlamat anda mungkin adalah untuk bersara pada tahun-tahun 20 pada taraf hidup semasa anda sepanjang hayat anda. Tanpa matlamat yang jelas, orang sering mendekati jalan menuju ke sana sedikit demi sedikit dan berakhir dengan koleksi pelaburan yang tidak memenuhi keperluan sebenar mereka. Sebagai legenda besbol Yogi Berra pernah berkata, "Jika anda tidak tahu di mana anda pergi, anda akan berakhir di tempat lain."

  2. Menilai berapa banyak risiko anda boleh mengambil. Ini bergantung kepada pelaburan anda, keselamatan kerja dan sikap terhadap risiko. Peraturan yang baik adalah jika anda menghampiri persaraan, anda sepatutnya mempunyai bahagian yang lebih kecil daripada aset berisiko dalam portfolio anda. Sekiranya anda baru memasuki pasaran pekerjaan sebagai sesuatu yang 20, anda boleh mengambil lebih banyak risiko kerana anda mempunyai masa untuk pulih dari kemerosotan pasaran.

  3. Mempelbagaikan portfolio anda. Secara umum, aset berisiko seperti saham mengimbangi risiko itu dengan menawarkan pulangan yang dijangka lebih tinggi. Pada masa yang sama, aset yang lebih selamat seperti bon cenderung naik apabila sesuatu yang buruk, tetapi menawarkan keuntungan yang lebih rendah. Sekiranya anda melabur sebahagian besar simpanan anda dalam satu stok, namun anda tidak diberi pampasan untuk risiko syarikat itu akan terjejas. Untuk menghapuskan risiko yang tidak terkompensasi ini, pelbagaikan portfolio anda untuk memasukkan pelbagai kelas aset, seperti stok dan bon asing, dan anda akan berada dalam kedudukan yang lebih baik untuk menanggung kemerosotan.

  4. Jangan cuba untuk memilih saham individu, kenal pasti dana terbaik yang diuruskan dengan baik atau masa pasaran. Sebaliknya, berpegang kepada portfolio saham dan dana bon yang diuruskan secara pasif. Dana yang telah dilakukan dengan baik pada masa lalu mungkin tidak akan terus melakukannya pada masa hadapan.

  5. Mencari yuran yang rendah. Pulangan masa depan tidak pasti, tetapi kos pelaburan pastinya akan menggigit portfolio anda. Untuk mengekalkan kos, melabur dalam dana indeks apabila mungkin. Dana ini menjejaki indeks pasaran luas seperti Standard & Poor's 500 dan cenderung untuk mempunyai bayaran yang sangat rendah lagi menghasilkan pulangan yang lebih tinggi daripada majoriti dana yang diuruskan secara aktif.

  6. Teruskan membuat sumbangan tetap kepada pelaburan anda, walaupun semasa kemelesetan. Cuba untuk mengetepikan seberapa banyak yang anda mampu. Ramai majikan walaupun perlawanan semua atau beberapa sumbangan persaraan peribadi anda. Malangnya, kebanyakan orang Amerika tidak menyimpan cukup untuk persaraan. Satu di 4 Amerika mendaftar dalam pelan sumbangan yang ditaja oleh majikan tidak menyimpan cukup untuk mendapatkan padanan penuh majikan. Itulah seperti membiarkan majikan anda menyimpan sebahagian daripada gaji anda.

  7. Ada satu pengecualian kepada nasihat saya tentang penat. Mari kita katakan pelan jangka panjang anda memerlukan portfolio dengan 50% dalam stok AS, 25% dalam stok antarabangsa dan 25% dalam bon. Selepas stok AS mempunyai prestasi yang baik, beratnya dalam portfolio mungkin meningkat banyak. Ini mengubah risiko portfolio anda. Jadi kira setahun sekali, timbangkan semula portfolio anda untuk menyesuaikan sasaran peruntukan jangka panjang anda. Melakukannya boleh membuat perbezaan besar dalam prestasi.

Selalu perhatikan pelan pelaburan keseluruhan anda dan fokus pada matlamat jangka panjang portfolio anda. Banyak penurunan pasaran yang menakutkan dalam masa nyata kelihatan seperti blip kecil pada carta jangka panjang.

Cara Melabur Jika Anda Bimbang Kemelesetan Kemelesetan
Warren Buffett tahu satu atau dua perkara mengenai pelaburan. AP Photo / Nati Harnik

Turbulensi di hadapan

Dalam jangka masa panjang, pendekatan ini mungkin menghasilkan hasil yang lebih baik daripada cuba mengalahkan pasaran - yang mana malah lebih baik cenderung untuk melakukan masa yang sukar.

Pelabur jutawan Warren Buffett menunjukkan ini dengan mudah memenangi taruhan bahwa dana indeks S & P 500 mudah dapat mengalahkan portfolio dana lindung nilai - kononnya pelabur yang paling bijak di luar sana, sekurang-kurangnya menghakimi oleh bayaran tinggi yang mereka tetapkan.

Dalam kata-kata daripada pelabur legenda Benjamin Graham: "Masalah utama pelabur dan bahkan musuh terburuknya mungkin sendiri." Graham, yang mentor Buffett, bukannya membuat keputusan yang rasional, banyak pelabur membiarkan emosi mereka menjadi liar. Mereka membeli dan menjual apabila usus mereka - bukannya kepala mereka - memberitahu mereka.

Cuba untuk mengakali pasaran adalah sama dengan perjudian dan ia tidak berfungsi lebih baik daripada bermain loteri. Pelaburan pasif diakui membosankan tetapi merupakan pertaruhan jangka panjang yang lebih baik.

Tetapi jika anda mengikuti garis panduan ini dan mengikat tali pinggang keledar anda, anda boleh menunggang pergolakan semasa.

Tentang Pengarang

Alexander Kurov, Profesor Kewangan dan Pengerusi Penyelidikan Fred T. Tattersall dalam Kewangan, West Virginia University

Artikel ini diterbitkan semula daripada Perbualan di bawah lesen Creative Commons. Membaca artikel asal.

Buku yang disyorkan:

Modal dalam Twenty-First Century
oleh Thomas Piketty. (Diterjemahkan oleh Arthur Goldhammer)

Modal dalam Hardcover Abad Dua Puluh Pertama oleh Thomas Piketty.In Modal dalam Abad Dua Puluh Pertama, Thomas Piketty menganalisis koleksi data unik dari dua puluh negara, mulai dari abad kelapan belas, untuk mendedahkan corak ekonomi dan sosial utama. Tetapi trend ekonomi bukanlah perbuatan Tuhan. Aksi politik telah membendung ketidaksamaan berbahaya pada masa lalu, kata Thomas Piketty, dan mungkin melakukannya lagi. Satu kerja cita-cita yang luar biasa, keaslian, dan kekakuan, Modal dalam Twenty-First Century mengorientasikan pemahaman kita tentang sejarah ekonomi dan berhadapan dengan kita dengan pelajaran yang mengejutkan untuk hari ini. Penemuannya akan mengubah perdebatan dan menetapkan agenda untuk generasi pemikiran tentang kekayaan dan ketidaksamaan.

Tekan di sini untuk maklumat lanjut dan / atau untuk memerintahkan buku ini di Amazon.


Kebahagiaan Alam: Bagaimana Perniagaan dan Masyarakat Membangunkan dengan Melabur dalam Alam
oleh Mark R. Tercek dan Jonathan S. Adams.

Alam Semulajadi: Bagaimana Perniagaan dan Masyarakat Berkembang dengan Melabur dalam Alam oleh Mark R. Tercek dan Jonathan S. Adams.Apa yang bernilai alam semula jadi? Jawapan kepada soalan-yang secara tradisinya telah dirangka dalam alam sekitar ini syarat-merevolusikan cara kita menjalankan perniagaan. dalam Fortune Alam, Mark Tercek, Ketua Pegawai Eksekutif The Nature Conservancy dan bekas jurubank pelaburan, dan penulis sains Jonathan Adams berhujah bahawa sifat bukan sahaja asas kesejahteraan manusia, tetapi juga pelaburan komersil paling bijak yang boleh dilakukan oleh mana-mana perniagaan atau kerajaan. Terumbu karang, dataran banjir dan terumbu tiram sering dilihat hanya sebagai bahan mentah atau sebagai halangan untuk dibersihkan atas nama kemajuan, malah penting untuk kemakmuran masa depan kita sebagai teknologi atau undang-undang atau inovasi perniagaan. Fortune Alam menawarkan panduan penting kepada ekonomi dan alam sekitar.

Tekan di sini untuk maklumat lanjut dan / atau untuk memerintahkan buku ini di Amazon.


Beyond Kemarahan: Apa yang telah berlaku dengan ekonomi kita dan demokrasi kita, dan bagaimana untuk menyelesaikannya -- oleh Robert B. Reich

Beyond KemarahanDalam buku ini tepat pada masanya, Robert B. Reich berpendapat bahawa apa-apa yang baik yang berlaku di Washington melainkan rakyat adalah bertenaga dan dianjurkan untuk pastikan Washington bertindak dengan kebaikan awam. Langkah pertama adalah untuk melihat gambaran yang lebih besar. Beyond Kemarahan menghubungkan titik, menunjukkan mengapa bahagian peningkatan pendapatan dan kekayaan akan ke bahagian atas telah terikat pekerjaan dan pertumbuhan untuk orang lain, melemahkan demokrasi kita; menyebabkan Amerika menjadi semakin sinis tentang kehidupan awam; dan berpaling ramai rakyat Amerika terhadap satu sama lain. Beliau juga menjelaskan mengapa cadangan "hak regresif" mati salah dan menyediakan pelan tindakan yang jelas tentang apa yang mesti dilakukan sebaliknya. Berikut adalah pelan tindakan untuk semua orang yang mengambil berat tentang masa depan Amerika.

Tekan di sini untuk maklumat lanjut atau untuk memerintahkan buku ini di Amazon.


Ini Mengubah Semua: Menduduki Wall Street dan pergerakan% 99
oleh Sarah van Gelder dan kakitangan YES! Majalah.

Ini Mengubah Semua: Menduduki Wall Street dan Pergerakan 99% oleh Sarah van Gelder dan kakitangan YES! Majalah.Ini Menukar Semua menunjukkan bagaimana gerakan Menduduki beralih kepada cara orang melihat diri mereka sendiri dan dunia, jenis masyarakat yang mereka percayai adalah mungkin, dan penglibatan mereka sendiri dalam mewujudkan masyarakat yang bekerja untuk 99% dan bukan sekadar 1%. Percubaan untuk merpati gerakan ini yang terdesentralisasi dan cepat berkembang telah menyebabkan kekeliruan dan salah tanggapan. Dalam jumlah ini, para editor dari YES! Majalah menyatukan suara dari dalam dan luar protes untuk menyampaikan isu, kemungkinan, dan personaliti yang berkaitan dengan gerakan Occupy Wall Street. Buku ini mempunyai sumbangan dari Naomi Klein, David Korten, Rebecca Solnit, Ralph Nader, dan lain-lain, serta aktivis Occupy yang ada di sana dari awal.

Tekan di sini untuk maklumat lanjut dan / atau untuk memerintahkan buku ini di Amazon.



enafarzh-CNzh-TWnltlfifrdehiiditjakomsnofaptruessvtrvi

ikuti InnerSelf pada

icon-facebooktwitter-iconrss-icon

Dapatkan Yang Terbaru Dengan E-mel

{Emailcloak = mati}