Terdapat jenaka di kalangan penanggung insurans bahawa terdapat dua perkara yang tidak disengajakan oleh syarikat insurans kesihatan - mengambil risiko dan membayar tuntutan. Tetapi, tentu saja, ini adalah inti dari perniagaan mereka!

Namun, jika mereka terlalu banyak, mereka akan pecah, dan jika mereka terlalu kecil, pelanggan mereka akan mendapat dasar yang lebih baik. Perbuatan mengimbangi ini tidak terlalu sukar jika mereka mempunyai kolam yang mencukupi untuk merendahkan paras tertinggi dan rendah. Saya bercakap dengan beberapa pengalaman sebagai bekas Ketua Pegawai Eksekutif salah satu firma ini.

Insurans yang ditaja pekerja telah sesuai dengan model ini dengan baik, memberikan kestabilan yang baik dan kebolehmampuan yang munasabah. Malangnya, pasaran untuk individu tidak pernah bekerja dengan baik.

Secara amnya, model ini memaksa penanggung insurans untuk mengambil risiko yang lebih sedikit supaya mereka masih dapat menghasilkan wang. Mereka melakukan ini dengan tidak menghiraukan syarat-syarat yang sedia ada dan membayar lebih sedikit tuntutan. Dalam pasaran sedemikian, semakin sedikit orang dibantu, dan apabila mereka dapat mendapatkan insurans, mereka lebih banyak membayarnya daripada jika mereka adalah sebahagian daripada rancangan yang ditaja oleh pekerja.

Akta Penjagaan Mampu mengubah semua ini. Syarikat dikehendaki berhenti melakukan perkara-perkara buruk ini. Sebagai pertukaran untuk mengambil lebih banyak risiko pesakit kurang sihat, mereka dijanjikan lebih banyak perniagaan dengan mendapatkan akses kepada lebih banyak pelanggan berpotensi.

Kerajaan persekutuan menawarkan subsidi untuk membantu membayar premium untuk pengguna yang pendapatannya berada di bawah paras tertentu. Undang-undang juga menetapkan bahawa semua orang mesti dilindungi, atau mereka menghadapi penalti. Mandat yang dipanggil ini juga menjamin perniagaan syarikat insurans, kerana ia membawa orang yang sihat ke dalam kolam risiko.

Untuk menarik penanggung insurans ke pasaran, BPR juga menawarkan kaedah yang baik untuk mengurangkan risiko. Sebagai contoh, ia dibina dalam perlindungan bagi penanggung insurans yang mendaftarkan diri terutama orang sakit. Ia juga menyediakan bayaran back-up untuk kes kos yang sangat tinggi dan dilindungi daripada kerugian besar dan keuntungan besar yang terhad dalam tiga tahun pertama.

Langkah-langkah ini berfungsi dengan baik dalam mewujudkan pasaran yang stabil untuk rancangan ubat Medicare apabila program ini dimulakan di bawah Presiden Bush di 2006. Persaingan terdapat kuat, kadar lebih rendah daripada anggaran dan enrollees berpuas hati. Dengan kata lain, pasaran berfungsi dengan baik.

Kongres tidak menghormati perjanjian itu

Tetapi apabila tiba masanya untuk membayar pengurangan risiko di bursa Obamacare, Kongres mengecewakan dan membayar hanya 12 peratus daripada apa yang terhutang kepada penanggung insurans. Jadi, pada hakikatnya syarikat-syarikat perlu menanggung risiko kos dan penggunaan yang tidak diketahui pada tahun-tahun permulaan, yang lebih tinggi daripada yang diharapkan, syarikat insurans harus menyerap ketidakpastian perundangan sama ada peraturan itu akan ditulis semula .

Tidak hairanlah tahun ini mereka telah meningkat secara dramatik premium, purata peratusan 20, untuk mengimbangi risiko tambahan yang mereka tidak menyumbang kepada kadar yang lebih rendah asal. Sebaliknya, kos kesihatan yang mendasar meningkat pada kira-kira peratus 5.

Pemansuhan dan penggantian?

Dan sekarang datang realiti "inisiatif memansuhkan dan menggantikan" dari Republikan. Jika ketidakpastian tentang pasaran ini besar sebelum ini dengan BPR, hampir tidak dapat diketahui di bawah apa yang akan datang seterusnya. Oleh itu, keluar awal sesetengah latecomers, termasuk United Healthcare, dan pendatang kecil yang tidak berpendapatan, seperti koperasi bukan keuntungan, hampir pasti menjadi banjir firma yang meninggalkan bursa. Mereka mempunyai sedikit pilihan kerana risiko terlalu besar dan kadar yang sesuai dengan aktuari masih belum jelas memandangkan pergolakan politik dan perubahan peraturan.

Sesetengah di Kongres seolah-olah berfikir bahawa lulus bahagian "pemansuhan" dengan segera tetapi melambatkan pelaksanaannya selama dua atau tiga tahun entah bagaimana akan meninggalkan segala-galanya seperti sekarang. Tetapi gagasan naif ini merindui hakikat bahawa risikonya dari pasaran pertukaran insurans individu Obamacare akan dapat ditingkatkan hingga ke tahap yang berterusan tidak masuk akal.

Sekalipun syarikat mencapai kejatuhan dalam tahun "penangguhan", ia akan hilang apabila pemansuhan itu berkesan. Jika subsidi premium kini tersedia untuk pelajar berpendapatan rendah pergi dengan serta-merta dan mandat untuk mendaftar pelan insurans hilang, maka bilangan orang yang membeli dasar individu di bursa akan jatuh seperti batu. Malah, jelas bahawa walaupun membahaskan senario ini mungkin dapat memuaskan diri sendiri, kerana penanggung insurans harus membuat keputusan untuk penyertaan mereka untuk 2018 pada akhir musim bunga 2017. Cari ramai untuk pergi kemudian.

Apabila risiko terlalu tinggi, hanya keluar

Sangat mudah untuk meninggalkan pasaran apabila keadaan kelihatan buruk. Pelan kesihatan yang saya mengawasi, walaupun paling tinggi oleh JD Powers, telah kehilangan jumlah yang besar ketika saya mengambil alih. Sebahagian daripada pemulihan yang kami buat adalah menarik diri daripada beberapa daerah di mana kebanyakan kerugian telah berlaku. Perkara yang sama akan berlaku di bursa ACA.

Adalah mudah untuk meramalkan bahawa ketidakpastian yang diakibatkan oleh Kongres ini akan membunuh bursa secara berkesan walaupun ia menangguhkan pelaksanaan pemansuhan. Akibatnya, semua individu yang mendapat manfaat daripada liputan dan subsidi akan hilang. Mereka sama ada tidak dapat memperoleh insurans kerana keadaan yang sudah ada sebelumnya, atau mereka tidak akan mampu membayar premium yang lebih tinggi.

Apabila mereka meninggalkan pasaran, ia juga mudah untuk meneka bahawa harga politik dan ekonomi akan menjadi besar dari segi akses pesakit, penyedia kos penjagaan yang tidak dikompensasikan dan pekerjaan dalam sektor kesihatan - pencipta pekerjaan utama. Sukar untuk meramalkan kos ini, tetapi mereka boleh menjadi berbilion-bilion dolar. Dan, kesihatan berjuta-juta boleh terjejas.

Adakah terdapat jalan keluar dari dilema ini untuk mereka yang tidak menyukai Obamacare? Jelas prinsip pertama, kerana semua penyelesaian yang dicadangkan bergantung kepada penanggung insurans swasta, adalah untuk mengurangkan tahap risiko bagi mereka - bertentangan dengan apa yang kita lakukan sekarang! Malah House Speaker Paul Ryan cadangan bergantung kepada firma swasta yang akan menjadi kepercayaan untuk mempercayai permainan mereka diminta bermain kerana perubahan dramatik terhadap peraturan.

Jika kita mahu mereka terus melakukan perkara-perkara baik yang diperlukan oleh BPR, kita tidak boleh membuatnya begitu tidak pasti. Apakah ini bermakna bahawa mekanisme yang dirancang untuk mengurangkan risiko dan satu set operasi operasi yang mantap mesti disahkan semula sebagai prinsip utama semua pembaharuan dan menggantikan usaha. Ini tidak sepatutnya sukar bagi Republikan yang berorientasikan pasaran, jika mereka boleh meninggalkan bagasi politik mereka. Perbincangan buta pemansuhan tanpa cara yang jelas untuk membina keyakinan di kalangan penanggung insurans swasta, yang akan diperlukan dalam fasa penggantian, membawa kepada kegagalan pasaran.

Seperti anjing yang akhirnya menangkap kereta itu telah mengejar dan tidak tahu apa yang perlu dilakukan, apa yang akan datang untuk pentadbiran dan Kongres tidak jelas. Tetapi kita tidak boleh menipu diri sendiri untuk berfikir bahawa ia akan mudah atau tidak menyakitkan. Jika tidak, mungkin percubaan hebat cuba mewujudkan pasaran yang berdaya maju untuk insurans individu - secara ironinya panjang objektif konservatif - akan berakhir dengan kekacauan yang terjadi sebelum ini.

Tentang Pengarang

JB Silvers, Profesor Kewangan Kesihatan, Case Western Reserve University

Artikel ini pada asalnya diterbitkan pada Perbualan. Membaca artikel asal.

Buku berkaitan:

at InnerSelf Market dan Amazon